当年以演侠盗著称的动作巨星埃罗尔·弗林饰演绰号“海鹰”的英国海盗船长，在17世纪英国与西班牙作战时下令击沉了法国大使乘坐的军舰，并自行放走在舰上当奴工的一群英国俘虏，因而惹祸上身，但也因为他的正义和勇敢而赢得大使千金的爱情。 为得到10万美金的火灾保险，乔·沃斯于1920年的一个深夜溜进伦敦的蜡像馆，并点燃了大火。当时他的合伙人、艺术家伊万·伊戈尔正在蜡像馆中工作，他钻进下水道才保住一命。12年后的又一个晚上，一个丑陋的怪物出现在陈尸所里寻找自杀舞女琼·盖尔的尸体。这个怪物面孔扭曲，双眼放光，他就是大难不死的伊戈尔。在听说琼·盖尔是死于他杀、且尸体已失踪后，女记者弗洛伦斯注意到一个奇怪现象：蜡像馆里摆出了琼·盖尔的蜡像。更奇怪的是，一个叫乔·沃斯的男人失踪后，他的蜡像也随即出现在蜡像馆中。而失踪了的法官拉姆齐酷似蜡像馆中著名作家伏尔泰的蜡像。实际情况是：伊万·伊戈尔现在制作蜡像的方法已有所“改进”，他所有的蜡像无非是在尸体上直接抹上蜡油而已。为制成法国王后玛丽·安托万内的蜡像，他找到了酷似玛丽·安托万内的夏洛特，就在他要对她下毒手时，弗洛伦斯及时报了警，受到惊吓的伊戈尔掉进了自己烧开的油锅里。 约瑟夫、朱丽丝和阿尔伯特从恶魔岛的监狱里逃跑出来，他们在一个港口闲荡，等着一条船来把他们载走，在这期间，他们决定从一家商店里偷一些东西出来，以便在路上使用，于是，他们想方设法让那个店主聘请他们去为他修理屋顶。在屋顶上，他们就能窥见这一家人的生活了，然后再找到机会下手行窃。依莎贝尔是这个家庭中的一个女儿，今年刚满十八岁，还没有出嫁，而且她正在渴望她的旧日情人保尔，保尔这时已去巴黎。依莎贝尔的父亲菲利科斯很害怕他的表兄安德烈抢占他的商店。过了一段时间，保尔和安德烈一起回到了这个岛上，他们并没有受到欢迎。而那三个修理屋顶的窃贼还未找到下手的时机…… 
