密函被截,风云聚变,江湖掀起了腥风血雨…….宦官王镇与邪教九天娘子勾结,送来密函却被翡翠狐狸萧南山所截,并杀死了九天使者,魏振声被九天娘子所擒,铁手古化和萧均为兄弟,为了打探魏的消息,他们久居烟花之地,魏未婚妻曾姑娘,找到古、萧打听魏下落,九天娘子派其手下蜜蜂儿去拿萧,萧与蜜蜂儿以前是情人,不料未能如愿把萧拿来。九天娘子责令蜜蜂儿七日之类拿萧来见,不然不给他解药,萧失手用有毒之刀杀死蜜蜂儿,蜜蜂儿临终前告诉萧七天之类可以在哪找到九天娘子,曾也要为死去的魏报仇,萧找到九天娘子,并最终杀死九天娘子,却未曾想到魏没死,而曾也是假死的,原来是九天的左护法,古也背叛萧,但萧还是最终力克强攻。 追命龙戴天与神刀马辉比武,龙胜出,随即马忧郁而死,马辉之子马腾打到龙欲替父报仇,把龙打成重伤,后龙发现马腾乃是忠义之士却被丞相府时的高手追杀,欲取忠义之士人员手册,龙为掩护马带密册离开,自己与敌人同归于尽,从而保住了密册。 倪匡捕捉觀眾明辨是非的心理,編寫成這部江湖恩怨片。鳳飛飛(何莉莉 飾)為報姊仇,發現兇手竟為未來夫婿金連白(南宮勳 飾),不知所措。而殺姊夫之兇手蕭豹(翟諾 飾)與梁霸(王俠 飾)為除後患,與金夫人(林靜 飾)聯手對付飛飛,欲滅絕鳳家。飛飛怒不可遏,合父母之力將惡賊擊斃。片中武打明星陣容鼎盛,配合「十二金釵」何莉莉,倍添色彩。