唐僧(薛梅康 饰)想要只身一人下山化缘,遭到了孙悟空(吴文超 饰)的阻拦。然而,唐僧却并没有听徒弟的警告,一意孤行,结果在化缘途中遇见了居住在盘丝洞里的蜘蛛精(殷明珠 饰)。蜘蛛精将唐僧捉住盘丝洞,想要献给大王,孙悟空久久不见师父归来,出发寻找。猪八戒亦邂逅了盘丝洞里的众美艳女妖,受到了女妖们的魅惑,鬼迷心窍的猪八戒放松了警惕,结果也被妖怪们抓获。孙悟空来到盘丝洞和众妖们展开了激烈的战斗,然寡不敌众,在这一紧要关头,观世音菩萨现身,教给了孙悟空一套降妖除魔之术。重装上阵的孙悟空再战群妖,并且最终获得了胜利。 正直青年樊家树(郑小秋 饰)千里迢迢远赴北京求学,某日,他遇见了在天桥上卖艺的街头艺人关寿峰(萧英 饰)以及其女儿秀姑(夏佩珍 饰),一来二去之间,樊家树和关寿峰成为了知心好友。一次偶然中,樊家树结识了名叫沈喜凤(蝴蝶 饰)的女孩,沈喜凤悲惨的身世打动了樊家树,他决定尽自己所能帮助她。随着时间的推移,沈喜凤和樊家树之间渐渐产生了真挚的感情。当樊家树再次见到关寿峰时,后者已经是一位卧床不起的病人了,樊家树慷慨解囊为关寿峰看病,这让秀姑十分感动,想要以身相遇以报此恩。樊家树的表兄陶伯和(龚稼农 饰)将交际花何丽娜介绍给了樊家树,意图撮合两人,然而早已心有所属的樊家树对美艳的何丽娜十分冷漠。