故事发生在1970年代。某日黄昏,罗二叔的女儿碧桃(迟蓬 饰)赶着一辆破车前往罗家村,车上坐着被打倒的原地委书记谷铁铮(位北原 饰)以及华侨出身的戈弋(米迪奇 饰)。戈弋怀抱儿子沉香,妻子不久前死于干校。在碧桃家虽有全家人照顾,但带一个吃奶的孩子毕竟很不方便。戈弋无奈写信向亲戚求助帮助抚养儿子,不料此举招来牢狱之灾。碧桃出于同情竭力相帮,被恋人玉生(徐为平 饰)发觉。公社把工农兵大学生名额给了根红苗正的碧桃和玉生,在填表时碧桃遭革委会徐主任调戏,她愤然回家。不久村里传出她和戈弋之间莫须有的绯闻,罗二叔(贾六 饰)自感老脸没处撂,一气之下将她赶出家门。碧桃忍辱负重,决心把沉香抚养大...... 为了成就天下霸业,天下会帮主雄霸(千叶真一饰)请泥菩萨为自己批命,获得“金麟岂是池中物,一遇风云便化龙”的十六字真言。所以为了找到风云,雄霸不惜到处杀虐,最后将孩童时候的聂风和步惊云收入身边。正是得了风云之助,雄霸的霸业扩展越来越顺利。时间很快就过去,雄霸的称霸野心越来越大,不过此时却收到泥菩萨又一次批命送上的“成也风云,败也风云”。不禁令雄霸对身边的聂风(赵文卓饰)和步惊云(何润东饰)处处提防,忧心忡忡。雄霸出计,将步惊云喜欢的孔慈嫁给大徒弟秦霜,而孔慈却暗恋着聂风,使得风云二人反目,孔慈也因保护聂风身亡。风云二人也因此先后离开天下会行走江湖。在不断的闯荡中,聂风受童年好友断浪的怂恿决定找雄霸报杀父之仇,而步惊云也因雄霸的步步紧逼对雄霸愤恨有加。最终步惊云意外获得麒麟臂,聂风获得雪饮狂刀,在剑池与雄霸展开了生死大战 为了成就天下霸业,天下会帮主雄霸(千叶真一 饰)请泥菩萨为自己批命,获得“金麟岂是池中物,一遇风云便化龙”的十六字真言。所以为了找到风云,雄霸不惜到处杀虐,最后将孩童时候的聂风和步惊云收入身边。正是得了风云之助,雄霸的霸业扩展越来越顺利。时间很快就过去,雄霸的称霸野心越 来越大,不过此时却收到泥菩萨又一次批命送上的“成也风云,败也风云”。不禁令雄霸对身边的聂风(赵文卓 饰)和步惊云(何润东 饰)处处提防,忧心忡忡。雄霸出计,将步惊云喜欢的孔慈嫁给大徒弟秦霜,而孔慈却暗恋着聂风,使得风云二人反目,孔慈也因保护聂风身亡。风云二人也因此先后离开天下会行走江湖。在不断的闯荡中,聂风受童年好友断浪的怂恿决定找雄霸报杀父之仇,而步惊云也因雄霸的步步紧逼对雄霸愤恨有加。最终步惊云意外获得麒麟臂,聂风获得雪饮狂刀,在剑池与雄霸展开了生死大战