寓居上海的李老先生，曾经参加北伐 军，后因病辞去军职。抗日战争时期 ，其子国新继承父志，投笔从戎，不 幸负伤。经李老义子、名医陈时中悉 心治疗，不久伤愈。为庆贺国新康复 ，时中邀请国新和护士朱清华同去舞 场欢度新年。在舞场，清华遇幼时同 学阿莲，阿莲因养父逼迫，沦为舞女 。时国新和时中也认出阿莲原系旧时 邻家女，相见之下，互诉旧谊。不久 ，阿莲因不堪养父虐待，潜逃至清华 家避居。幸由李老出资调停，阿莲遂 与养父断绝关系，而随清华学医。国 新和时中对阿莲均萌爱意，但国新志 在沙场，故强自克制，并代时中向阿 莲提婚，而阿莲反向他表达爱慕之情 。国新矢志不移，不辞而别，投身战 火。国新去后尚寄信还家，久则音讯 杳然。而阿莲对国新也由期待而渐趋 绝望，终因心力交瘁而病倒。幸有时 中悉心医治及清华慷慨输血，得以重 获生命。阿莲与时中的感情，也与日 俱增。在时中和阿莲订婚之日，国新 突然归来。因他再度负伤住院，康复 后告假回家省亲。及知父亲已经病故 ，阿莲已有归属，便悄然离去。清华 愿随他离开“孤岛”上海，同去战区 工作，并转述时中与阿莲也有同样意 向。国新欣然承诺。两对青年男女， 终于踏上迢迢征途。 明星影片股份有限公司1936年摄制。某夜，一座囚禁千百革命志士的军阀监狱发生火灾。革命者李涛趁机越狱成功。军阀惊闻重要政治犯逃走，火速悬赏缉拿。适逢火车到站，面貌酷似李涛的归国华侨柳元杰被暗探误认，跟踪到家捉拿入狱。元杰未婚妻赵玉华倾家荡产仍未能救出元杰。李涛闻讯，暗中帮助玉华解决生活困难，引导她走上革命道路，参加地下革命组织，进行反对军阀的宣传工作。不久，北伐军挺进该城，李涛率领群众配合作战，井救出元杰。在胜利到来的时刻，李涛不幸中弹牺牲。他英勇顽强的战斗形象，鼓舞着群众向军阀发起更猛烈的进攻。 
