本片根据中国传统民间故事《铡美案》改编。寒门学子陈世美高中状元之后,为求功名利禄抛妻弃子成为驸马。其妻秦香莲千里迢迢进京寻夫,陈世美不仅不予相认,还派人加害其母子三人,使得秦香莲含冤入狱。包拯知道真相后,为秦香莲洗脱冤屈;公主、太后屡次阻拦包拯办案,包拯不为所动,冒着得罪皇亲国戚、掉乌纱帽的危险,毅然将陈世美绳之以法,押上龙头铡。 东胜神洲花果山顶一仙石迸裂,化出一石猴,尊为美猴王。美猴王为寻长生不老之方,拜菩提祖师为师,得名孙悟空,又至龙宫取如意金箍棒,自称齐天大圣。他大闹天宫,搅乱蟠桃会、打翻炼丹炉炼就火眼金睛,后被如来佛祖压在五行山下。五百年后,唐僧路经五行山,揭起如来的压帖,救出悟空,为他取名孙行者;不久后又收了白龙马、猪八戒和沙悟净为徒,自此,师徒四人同行,一路往西天取经。师徒途径五庄观,因为孙悟空偷吃人参果、捣毁人参树,连累唐僧被困,幸得菩提祖师托梦指点,孙悟空找来观音菩萨救活人参果树,才解了困局。不想到了白虎岭,因误会孙悟空连伤三条人命,唐僧将他赶走。岂料猪八戒、沙悟净不是妖怪对手,不久后唐僧被捉,孙悟空感念师父恩情,又赶来救出唐僧,连败黄袍怪、金角、银角等妖怪,才知这些妖都是五百年前因他大闹天宫被连累的神仙。师徒四人重归于好,却又各自怀着心事,继续向西而去。 本片以林冲和宋江为两条主线,保留了《水浒传》原著中鲁智深倒拔垂杨柳、拳打镇关西、林冲风雪山神庙、一百零八好汉水泊梁山等情节,讲述了众好汉被逼上梁山起义、同意招安却失败告终的故事。